Omdia eleva su previsión de semiconductores para 2026

Según la compañía, la revisión refleja un crecimiento sin precedentes en los segmentos de DRAM y NAND, ambos condicionados por limitaciones estructurales de oferta. Se prevé que el valor de DRAM casi se duplique en comparación con 2025, mientras que NAND podría aumentar hasta casi cuatro veces su nivel de 2025.

La empresa atribuye este desequilibrio entre oferta y demanda, en parte, al enfoque continuado de la industria en la memoria de alto ancho de banda (HBM), que ofrece menores volúmenes pero precios significativamente más altos, reduciendo la capacidad disponible para circuitos integrados de memoria convencionales.

La demanda de empresas y centros de datos sigue siendo central en las previsiones para 2026, y Omdia espera que el alivio en el suministro siga siendo limitado al menos hasta bien entrado 2027.

Ciclo de servidores y gasto de hyperscalers impulsan la demanda

Un factor clave detrás de la previsión es un amplio ciclo de renovación de servidores previsto para 2026, en paralelo con un aumento del gasto de capital por parte de los hyperscalers. Las empresas están acelerando la retirada de infraestructuras heredadas para dar soporte a cargas de trabajo de IA más exigentes, lo que impulsa la demanda de sistemas de mayor valor.

Esta transición también está elevando los precios medios de venta, respaldados por la escasez persistente de componentes y un cambio hacia silicio de nueva generación y soluciones avanzadas de conectividad.

Se espera que la informática y el almacenamiento de datos lideren el crecimiento de ingresos del sector de semiconductores en todos los segmentos, con un aumento previsto del 90% interanual en 2026, superando los 700.000 millones de dólares. Este incremento estará impulsado principalmente por la fuerte demanda de servidores para centros de datos y otras aplicaciones intensivas en memoria, junto con el aumento de los precios de los circuitos integrados de memoria.

Los segmentos de consumo y wireless también se benefician del efecto precio

En electrónica de consumo y aplicaciones inalámbricas, los ingresos por semiconductores también crecerán en 2026, a pesar de que los volúmenes de envíos de smartphones se mantendrán relativamente planos.

Omdia señala que el aumento de los precios de la memoria incrementará de forma significativa los costes de la lista de materiales (BOM), impulsando los ingresos incluso en ausencia de crecimiento en unidades. Se espera que el mercado vea múltiples lanzamientos de smartphones flagship, incluidos nuevos dispositivos plegables y modelos habilitados para IA con capacidades fotográficas mejoradas.

«El avance de la IA más allá de los simples casos de uso de preguntas y respuestas ha incrementado exponencialmente la demanda de memoria y de circuitos de procesamiento, impulsando los ingresos de la industria de semiconductores en su conjunto», afirmó Myson Robles-Bruce, Senior Principal Analyst en Omdia, en un comunicado. «Sin embargo, siguen existiendo dudas sobre la rapidez con la que los proveedores podrán ampliar su capacidad y producción y, a más largo plazo, qué aplicaciones generarán un retorno suficiente para justificar los actuales niveles de inversión en IA».

Omdia también apunta a riesgos más amplios que afectan al mercado, incluidos aranceles, costes energéticos, tensiones geopolíticas y la escala del capital dirigido a infraestructuras de IA. Los analistas destacan que el crecimiento actual de los ingresos está impulsado principalmente por el aumento de los precios medios de venta, más que por el crecimiento en volúmenes, un patrón ya observado en ciclos anteriores del sector, aunque ahora a una escala significativamente mayor.

El análisis del sector en Evertiq Expo

Los cambios estructurales en el mercado de semiconductores también se abordarán en los próximos eventos Evertiq Expo en Polonia y Suecia.

El analista del mercado de semiconductores Claus Aasholm, fundador y CEO de Semiconductor Business Intelligence, ofrecerá una ponencia titulada “The Semiconductor Industry as it is, not as it is told” tanto en Evertiq Expo Cracovia el 7 de mayo de 2026 como en Evertiq Expo Lund el 21 de mayo de 2026.

La presentación de Aasholm se centrará en un análisis basado en datos de la industria global de semiconductores, incluyendo la expansión de capacidad, los patrones de inversión de capital, los cambios en la cadena de suministro, la dinámica laboral, el impacto de las políticas regionales y las tendencias de utilización a lo largo de la cadena de valor.

Más allá de las narrativas establecidas en la industria, la ponencia buscará examinar los desarrollos estructurales que están configurando el sector, en un momento marcado por la aceleración de las inversiones en infraestructuras de IA y por dinámicas cada vez más complejas entre oferta y demanda.